4月(yue)28日，古鳌科技(ji)披露了原控(kong)股子公司东高(广东)科技(ji)进(jin)展有限公司（下(xia)称“东高科技(ji)”）财务报表及(ji)审(shen)计报告。去年，东高科技(ji)扣除非经常性损益后的归母净利润为877.25万元，间隔当初被收购时的功绩承诺——扣非净利润没有低于(yu)5000万元——有较大差距，且已经一连(lian)三年未完成功绩承诺。

功绩承压(ya)背后，是其合规问题接连(lian)暴露。2023年11月(yue)份以来，这家第(di)三方投顾机(ji)构由于(yu)违规，两次被监管部门责(ze)令暂停新(xin)增客户半年，直接导致其收入萎缩。谋划(hua)受困之下(xia)，东高科技(ji)去年9月(yue)还由于(yu)拖欠(qian)员工工资被广州番禺区人社局开罚单。此外，去年12月(yue)，古鳌科技(ji)作(zuo)价500万元售出东高科技(ji)2%股权，退(tui)出控(kong)股职位。

一连(lian)三年未完成功绩对赌

东高科技(ji)是一家老(lao)牌投顾机(ji)构，是首批得到我(wo)国(guo)证监会证券投资咨(zi)询资格的证券信息综合办事商之一，首要为投资者提供教(jiao)诲、资讯、策(ce)略、工具等办事。

根据古鳌科技(ji)披露的信息，去年，东高科技(ji)营收为14293.98万元，同比下(xia)落66.13%；营业利润为995.22万元，净利润为423.40万元，扣非净利润仅(jin)有877.25万元，但较2023年增长了34.94%。

虽(sui)然扣非净利润完成了增长，然则东高科技(ji)仍(reng)未完成当初被古鳌科技(ji)收购时的功绩承诺，而且是一连(lian)三年均未完成。

时间倒回到3年多前。2021年的12月(yue)份，古鳌科技(ji)决意以自有资金18768万元收购上海睦誉企业管理中(zhong)心（有限合伙）（下(xia)称“上海睦誉”）和东方高圣(sheng)科技(ji)有限公司（下(xia)称“东方高圣(sheng)”）共(gong)计持有北京东方高圣(sheng)投资顾问有限公司（下(xia)称“北京东高”）的 51%股权。交易完成后，古鳌科技(ji)持有北京东高 51%股权，成为控(kong)股股东。后北京东高迁入广州市(shi)，更(geng)名(ming)为东高(广东)科技(ji)进(jin)展有限公司。

根据当初的协(xie)定，交易双(shuang)方签订了股权转让功绩承诺。上海睦誉和东方高圣(sheng)承诺2022年至2024年东高科技(ji)扣非净利润累计没有低于(yu)1.26亿元，其中(zhong)2022年净利润没有低于(yu)3600万元，2023年净利润没有低于(yu)4000万元，2024年净利润没有低于(yu)5000万元。

但回想这三年，东高科技(ji)均未完成功绩承诺。其中(zhong)，2022年，东高科技(ji)扣非净利润为1345.19万元，功绩完成率为37.37%；2023年扣非净利润为650.08万元，功绩完成率为16.25%；2024年功绩完成率也仅(jin)有17.55%。

依照之前的协(xie)定，上海睦誉和东方高圣(sheng)需进(jin)行赔(pei)偿。没有过，由于(yu)去年12月(yue)份古鳌科技(ji)将东高科技(ji)2%的股权作(zuo)价500万元卖给了上海睦誉，加之古鳌科技(ji)仍(reng)有部分(fen)收购款子至今未领取，相关款子互抵后，上海睦誉和东方高圣(sheng)无需领取2022、2023年对赌金额。至于(yu)2024年功绩，上海睦誉和东方高圣(sheng)则需依照协(xie)定赔(pei)偿6149.93万元。

而出售2%股权后，古鳌科技(ji)持有东高科技(ji)股权从51%变为49%，没有再控(kong)股东高科技(ji)。

两次因违规被责(ze)令暂停新(xin)增客户

去年“924”以来，资源市(shi)场风格发生明显变化。部分(fen)第(di)三方投顾机(ji)构在(zai)上半年功绩承压(ya)后，凭借市(shi)场回暖，在(zai)下(xia)半年完成功绩反转，走出“V”形修复曲线。有公司，如九方智投控(kong)股，去年收益达到23.06亿元，同比增加17.3%，归母净利润为2.72亿元，同比增加42.8%。

为何在(zai)行情向好大背景(jing)下(xia)，东高科技(ji)去年营收仍(reng)“腰斩”？这与其两次踩合规“红线”被监管部门责(ze)令暂停新(xin)增客户有较大关系。

2023年11月(yue)，东高科技(ji)收到广东证监局开出的罚单，其因股票池管理没有美(mei)满、职员管理没有规范、直播(bo)业务推行中(zhong)合规管控(kong)没有到位等问题，被责(ze)令暂停新(xin)增客户6个月(yue)。

2024年6月(yue)，相似的剧情“重(zhong)演(yan)”。由于(yu)在(zai)业务推行及(ji)投顾办事中(zhong)存在(zai)暗示收益的情况、暂停新(xin)增客户措施期间仍(reng)新(xin)增客户，东高科技(ji)再次被责(ze)令暂停新(xin)增客户6个月(yue)。

两次暂停新(xin)增客户半年基本无缝衔接，这意味着去过一年，东高科技(ji)险些无法新(xin)增客户，增长动能归零，势必(bi)导致其收入泉源萎缩，市(shi)场份额被蚕(can)食。“该监视管理措施极大地影响本公司的谋划(hua)活动及(ji)相应谋划(hua)活动现金流(liu)入。”东高科技(ji)表示。

目前，东高科技(ji)是没有是完成整改并经过验收，尚没有得而知。4月(yue)28日公布的审(shen)计报告称，截至审(shen)计报告日，东高科技(ji)尚未规复新(xin)增客户。

此外，财务报表还表现，去年，东高科技(ji)违约赔(pei)偿领取额为292.04万元，较2023年的63.75万元增长了三倍多。

谋划(hua)困境也激发工资拖欠(qian)问题。去年9月(yue)份，东高科技(ji)由于(yu)拖欠(qian)工资被广州市(shi)番禺区人力(li)资源和社会保(bao)证局罚款2万元。罚单表现，东高科技(ji)未依照划(hua)定领取99名(ming)劳动者2024年4月(yue)工资共(gong)115万元，未依照划(hua)定领取131名(ming)劳动者2024年5月(yue)工资共(gong)173万元。

采写：南都湾财社记(ji)者 刘兰兰